8月13日，联合资信公布评级，中国核工业建设股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行科技创新可续期公司债券(第一期)(品种一)获“AAA”评级。

　　本期债项发行规模为不超过25.00亿元（含25.00亿元），分为两个品种，其中品种一基础期9游 九游体育限为5年，品种二基础期限为10年；在品种一、品种二约定的基础期限末及每一个周期末，中国核工业建设股份有限公司（以下简称“公司”）有权行使续期选择权，按约定的基础期限延长1个周期；两个品种均在公司不行使续期选择权而全额兑付时到期；本期债项引入品种间回拨选择权，公司和主承销商将根据网下簿记建档情况，决定是否行使品种间回拨选择权，品种间回拨比例不受限制；本期债项在公司不行使递延支付利息选择权的情况下，每年付息一次，到期一次还本；募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还公司有息债务。本期债项具有公司续期选择权、票面利率重置、利息递延支付及赎回选择权等特点；联合资信通过对相关条款的分析，认为本期债项赎回条款设置使本期债项赎回的可能性大；考虑公司2021－2023年存在分红历史，整体看本期债项利息递延支付的可能性较低。

　　联合资信评级认为，公司是中国核工业集团有限公司（以下简称“中核集团”）下属以核电工程、工业和民用工程建设为主营业务的大型上市施工企业。公司施工资质等级高且齐全，核电工程建设能力和技术水平处于世界领先水平，在核电工程建设领域具有显著优势，综合竞争力非常强。公司建立了相对完善的法人治理结构和相对健全的内部管理制度，主要高级管理人员从业经历和管理经验丰富。公司业务在核电工程建设领域地位突出，并向工业与民用建设领域拓展，新签及在手订单规模大，充足的施工项目储备为公司业务持续发展以及收入规模提供了有力保障；公司PPP项目投资规模大，投资回收期较长，需关注PPP项目的运营及收益实现情况。受行业经营特点影响，公司资产中应收类款项、工程项目投入和无形资产占比大，对资金形成较大占用，且应收类款项存在一定的回收风险；所有者权益中其他权益工具、未分配利润和少数股东权益合计占比较高，所有者权益稳定性较弱；有息债务规模持续增长，整体债务负担较重，存在一定短期偿债压力；营业总收入及利润总额均持续增长，盈利指标表现很强；筹资活动前现金流大额净流出，对外部融资依赖程度高；短期偿债指标表现一般，长期偿债指标较强。